警惕保險業結構調整出現反彈

今年一季度，全國保險業共實現原保險保費收入4541.4億元，同比增長38.6%。其中，產險業務增速同比提高了26.4個百分點，比去年全年提高了15.3個百分點；壽險業務增幅同比提高了28.8個百分點，遠高于去年全年12%的增長水平。

與此同時，一季度保險公司預計利

潤總額180.3億元，同比增加94.46億元。其中，產險公司預計利潤總額57.87億元，同比增加57.59億元；壽險公司利潤總額108.9億元，同比增加30.01億元。值得一提的是，產險公司一季度實現承保利潤23.6億元，同比增加52.6億元，有 21家公司盈利，還有15家減虧。

盡管成績喜人，但在中國保監會近日召開的一季度保險監管工作會議上，中國保監會主席吳定富仍然強調，當前保險業結構調整基礎仍不牢固，要防止出現反彈，繼續保持保險業平穩健康發展。

應當說，經過過去一年多的努力，截至2009年底，保險業的業務結構已經趨于好轉，從壽險業三巨頭日前公布的2009年年報也可以看出，結構調整收到了一定的成效，比如銀保比重下降、投資型險種收縮、躉交產品減少等。但是，隨著2010年的來臨，許多保險公司的發展策略發生了改變，規模擴張的沖動明顯增強。

以壽險業為例，今年一委度，銀保業務再次成為壽險增長的主要拉動因素，增幅達50.1%，同比提高了35.3個百分點，而且從一季度的相關統計數據來看，壽險業已經在部分結構調整指標上面臨反彈壓力。

比如，今年以來，分紅保險同比增長53%，分紅產品業務收入占壽險公司全部業務收入的75.5%,占比上升了6.8個百分點，而普通壽險產品占比下降較大，意外險業務發展相對緩慢，投連和萬能產品從去年的負增長轉向正增長。 同時，盡管一季度壽險新單期交保費增長33.8%,比去年同期提高了5個百分點，但短期期交保費占比提高，10年期及以上業務占比下降了16.4個百分點。在銷售渠道方面，個人代理業務占比37.1%，下降了4.7個百分點。銀保業務占比54.3%，提高了4個百分點，且銀保業務仍以躉交為主，躉交業務占銀保業務的比重達84%。

此外，不少保險公司業務質量不高，一些新公司之間產品同質、結構趨同的問題較為突出，個別公司推出的新產品，只是簡單地將產品期限、保險范圍加以微調，實質改進不大。

而今年一季度全行業經營效益明顯改善，綜合費用率和綜合成本率指標明顯下降，有市場秩序逐步規范、保險公司普遍加強內部管理和成本控制的因素，也有會計準則調整的影響。業內有關專家指出，會計準則關于準備金評估方法的調整，使保險公司在財務報表上利潤增加明顯，這可能使部分公司采取激進的業務發展策略，增加業務結構調整和規范市場秩序的壓力。

同時，在目前宏觀經濟形勢總體向好、流動性充裕、利率水平較低的情況下，部分保險公司非理性擴張保費規模的經營思想有所抬頭，一些中小保險公司規模擴張的沖動明顯增強，保險市場排名競爭更加激烈。此外，由于信貸規模收緊，商業銀行為擴大中間業務收入，積極推動銀保業務發展，這些都對推進結構調整帶來了新的壓力。

對此，有關專家認為，從壽險業來看，保費短期內的快速增長不利于業務轉型，更不利于長期價值的積累，反倒會給保險企業帶來償付能力方面的壓力，因此，適度放緩擴張速度應當是當前壽險業最合理的發展道路。

同時，當前壽險業應當抓住低利率時期傳統產品銷售難度降低的機遇，重點發展傳統保險產品，努力提高普通壽險產品的比例，著力優化業務結構。因為從長期來看，低利率時期銷售的傳統保險產品能為保險公司帶來更多的利差收益。此外，由于3至5年期的躉交產品利潤率很低，且在新會計準則下難以確認為保費收入，因此，率先發展銀保期交業務的壽險公司將獲得更大的優勢。

保監會有關人士近日明確表示，監管部門將繼續堅持“轉方式、調結構、防風險、促發展”的總體要求，堅定不移地以結構調整為重點，促進行業轉變發展方式。下一步將重點強化償付能力監管和分類監管的約束力，對業務結構惡化、質量下降和償付能力長期不足的公司，采取更加嚴厲的監管措施，推動保險公司切實轉變發展方式；重點推進銀保業務結構調整，加快建立銀保業務獨立核算制度和銀保業務退出機制，加強監督檢查，避免結構調整出現反復；突出對重點公司的監管，對嚴重擾亂市場秩序的公司，堅決嚴肅查處，從嚴追究高管責任。