社保基金2009年權益投資收益率達16.12%

社保基金年報顯示，09年基金權益投資收益額為850.49億元，投資收益率達16.12%，截至09年底，社保基金年均投資收益率達9.75%。

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據中國證券報5月7日報道，全國社保基金年報顯示，本報告期，基金權益投資收益額為850.49億元，投資收益率達16.12%。其中，已實現收益額427.66億元，已實現收益率為8.39%，交易類資產公允價值變動額為422.83億元。

這一業績答卷較2008年度大為改善。2008年，受金融危機影響，國內外資本市場普遍下跌。當年社保基金股票投資8年來首度出現浮虧，其中交易類資產公允價值變動額為-627.34億元，基金權益投資收益額為-393.72億元，投資收益率為-6.79%。

分析人士認為，社保基金2009年業績出色的主要原因是較好地把握住宏觀經濟形勢的變化，及時調整了資產配置結構。2009年社保基金較早地調整了資產配置結構，逐步降低固定收益產品的投資比例，提高權益類產品的投資比例。截至2009年底，社保基金對固定收益產品的投資比例從年初的56.28%下降到40.67%，對境內外股票投資占比從年初的21.98%上升到32.45%，對實業投資占比從年初的14.57%上升到20.54%，對現金等投資占比從年初的7.17%下降到6.34%。

值得注意的是，社保基金在2009年積極拓展投資范圍，為提高基金業績作出突出貢獻。社保基金加大了直接股權投資的比例，開展了對國開行、農行、大唐控股等項目的直接股權投資，完成了對中信綿陽基金的投資。2009年社保基金實際完成直接股權投資302億元，創歷史新高。另外，社保基金2009年初率先增加境外股票投資，取得了53.26%的投資收益。

截至2009年底，社保基金成立9年多來的權益累計投資收益達2,448億元，年均投資收益率為9.75%，超過同期年均通脹率7.74個百分點。在國際可比范圍內，社保基金投資收益處于較好水平。

2009年，社保基金資產規模有了較大幅度的增加。年報顯示，本報告期末，社保基金會管理的基金資產總額為7,766.22億元，較2008年底增加2,141億元，增長38.08%。其中，社保基金會直接投資資產4,145.07億元，占比53.37%；委托投資資產3,621.15億元，占比46.63%。

本報告期末，基金負債余額為398.90億元，主要是投資運營中產生的短期負債。基金權益總額為7,367.32億元，其中，全國社保基金權益為6,927.73億元，較2008年增加2,123億元，增長44.19%，個人賬戶基金權益為439.59億元。

社保基金資產規模大幅增加的重要原因是開辟了新的籌資渠道。經國務院批準，財政部、國資委、證監會和社保基金會于2009年6月19日聯合發布《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》，規定上市公司將國有股10%轉歸全國社會保障基金，并從2006年6月開始執行。實施這項規定，不僅按上市價格計算，可為全國社保基金一次性增加資金640多億元，按照二級市場價格計算，增加資金800多億元，而且為全國社會保障基金開辟了一條穩定的、規范的基金來源渠道。

截至2010年3月29日，《實施辦法》頒布后新上市的65家含國有股公司，其國有股東全部履行了轉持義務，共轉持股份28.89億股，發行市值198.27億元；部分國有股東根據《實施辦法》規定以上繳資金方式履行轉持義務，共上繳資金3.65億元。股權分置改革新老劃斷后至《實施辦法》頒布前首次公開發行并上市的含國有股公司中，國務院國資委和財政部已向其中206家國有股東下達了國有股轉持通知，這些國有股東的應轉持股份64.89億股，發行市值510.82億元，占全部追溯轉持股份發行市值的80%。到3月29日，上述國有股東已有168家向社保基金轉持股份54.42億股，發行市值451.29億元，占全部追溯轉持股份發行市值的71%。

全國社保基金理事會相關負責人表示，社保基金的投資理念是長期投資、價值投資、責任投資。為此，社保基金要針對基金的長期資金性質，正確處理風險收益關系，根據市場變化，使各類資產合理配置，在可接受的風險范圍內追求長期穩定收益，務必做到長遠投資回報要明顯高于同期通貨膨脹率，在同行中處于領先水平。

該人士表示，2010年8月1日是全國社保基金和社保基金會成立十周年。社保基金將對過去十年投資管理工作進行系統總結，按照基金規模較大、內部治理結構合理、投資收益率較高三條標準，努力把全國社會保障基金理事會建成一流的社會保障基金資產管理機構。

為此，社保基金在2010年將合理配置資產，做好各項投資工作。并加強風險管理，爭取較好的投資收益。同時，努力推進相關法律法規建設，繼續做好《全國社會保障基金條例》起草和報批工作，抓緊修改《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》。并按照機構建設新要求，加強專業人才隊伍建設。

(嚴洲?編輯)