高盛重申兗州煤業確信買入評級

高盛近日重申兗州煤業H股確信買入評級，目標價為27港元。
高盛發佈報告稱，兗煤H股2010年合同較預期理想，有意外驚喜，相信盈利透明度持續提升，但維持2010年每股盈測1.95港元，即按年增長107%，因合同銷量超預期，以及現貨價810元人民幣，相對合同價578元人民幣存在差距。評級重申確信買入，目標價27港元不變，即2010年預期市盈率14倍。
兗煤公佈簽訂2010年電煤銷售合同1000萬噸，按年增21%；每噸售價587元人民幣，增17.6%，均高過高盛原先估計銷售800萬噸及加價15%。增強該行論點，鐵路瓶頸令煤炭出現持續性結構上升週期。