中投初期多項海外投資受挫 金融能源占比高

每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

    作爲中國主權財富基金，中投公司從成立之日起就備受各界關注。這家“致力於成爲世界一流的投資公司”成立近6年以來，雖然投資收益一直受到質疑，但其投資專案卻已遍佈全球。

    一位元專家對《每日經濟新聞》記者表示，作爲主權財富基金，中投公司的投資除關注收益以外，也有其他方面的需求。

投資初期即遇金融危機

    中投公司最早進入公衆視野，是2007年 對 美 國 黑 石 集 團（BlackstoneGroup）和摩根士丹利（大摩）的投資。

    2007年5月，尚在籌備中的中投公司斥資以每股29.605美元認購了黑石集團1.01億股的無投票權股份，總耗資30億美元。2007年12月，成立僅3個月的中投又花了56億美元投資摩根士丹利。

    《每日經濟新聞》記者注意到，這兩次大手筆的“出場秀”未能給中投公司帶來很好的收益。隨著後來金融危機越演越烈，美國的各大金融機構股價紛紛大幅跳水，黑石、大摩也未能倖免，導致了中投産生鉅額損失。

    而中投公司隨後投資的美國貨幣基金也再次引起大家的關注。據媒體報道，2008年4月和5月，中投公司分兩次向美國“儲備基金管理公司”旗下的貨幣市場基金——“主基金”（ThePrimaryFund）投資53億美元。

    但在2008年9月，由於金融危機中雷曼兄弟破産，主基金被迫核銷所持有的雷曼兄弟票據和債券而宣佈清算，當時中投已經要求贖回，但因美國證監會允許暫時凍結清算程式而中止返還。不過，中投公司後來公告稱，從2008年10月起，主基金已分七次進行資金返還。到2010年7月，已經收回全部投資資金。

    中投公司出海初期便遭遇了全球金融危機，也導致其投資收益不高，其披露的首份年報顯示，2008年中投公司全球組合回報率爲-2.1%。而從2008年到2011年，中投公司境外投資組合收益率分別費-2.1%，11.7%、11.7%和-4.3%。

金融和能源行業占比高

    中投這家成立了近6年的主權基金，目前能查到的年報有四份，而這四份年報顯示，在其境外投資組合分散投資中，股權占比較高的仍然是金融行業和能源行業。

    中投公司2011年年報顯示，境外投資組合分散投資中股權的行業分佈中，金融行業占比19%，能源行業占比14%，分別位列第一和第二位。

    前述專家對《每日經濟新聞》記者表示，金融和能源是主權基金比較偏向投資的專案。

    早在2009年，中投公司向美國一家從事發電和配電業務的全球性電力公司——愛依斯公司投資15.8億美元，占該公司15%的股份。同年，中投公司還投資了加拿大泰克資源有限公司以及哈薩克斯坦石油天然氣勘探開發股份有限公司。2012年1月，中投公司通過其全資子公司購買英國泰晤士水務公司8.68%的權益。

    近一年來，中投公司在俄羅斯的投資較明顯。記者查詢中投公司官網發現，該公司最新公佈的一項合作是和俄羅斯的合作。2013年3月，中投公司、俄羅斯外經貿銀行、俄直接投資基金和中俄投資基金簽署了關於促進基礎設施投資和俄遠東開發的合作備忘錄。去年，中投公司與俄羅斯直接投資基金成立中俄投資基金，中投公司出資10億美元。