全球基金經理人6月看好的5大產業是這些...

富蘭克林證券投顧公布 6 月全球基金經理人調查報告,約 75% 的受訪經理人認為全球及美國科技股評價面昂貴。做多那斯達克指數已經成為經理人心目中的擁擠交易首位,惟在題材面簇擁下,欲加碼科技股的經理人比例仍往上攀升,報告也指出,全球基金經理人最看好的 5 大產業分別是科技股、銀行、消費耐久財、工業與醫療類股。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人史肯達利表示,受益於財報利多及資金流入推升,今年來漲勢強勁的科技類股短線出現震盪,但應無礙中長線多頭格局,看好機器人、人工智慧、物聯網等題材,且許多公司已然意識到科技的資本支出,如運用新的軟體、資料分析技術以及自動化生產等,有助提升自身競爭力與降低產出成本。

另外,全球智慧型裝置愈來愈趨於普及,有利硬體設備更新及電子商務、雲端服務及大數據等商機蓬勃發展,看好這股智慧化趨勢,以及科技業未來的營收前景。

富蘭克林坦伯頓成長基金經理人諾曼 ‧ 波斯瑪表示,近期歐洲股價大漲,但歐洲基本面無疑地正在經歷廣泛的經濟復甦、政策支持、強勁的資金挹注及企業盈餘成長等四大利多,有利產業如海外營收占比較高的銀行、能源及醫療類股表現。

產業方面,防禦型和國際營收曝險較高的公司大選後表現較佳,反映其不依賴英國境內收入,弱勢貨幣反而有助其營收。再者,儘管近期歐洲股價大漲,但歐洲基本面無疑地正在經歷廣泛的經濟復甦、政策支持、強勁的資金挹注及企業盈餘成長等四大利多,有利產業如海外營收占比較高的銀行、能源及醫療類股表現。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人伽坦 ‧ 賽加爾表示,今年以來亞股企業獲利動能持續上修,且上修幅度為 2010 年以來首見,對照先前經驗,亞股在獲利上調年度皆有相當可觀的表現。

此外,就絕對成長率而言,相較 2011~2016 年僅約 2% 的年複合成長率,2017 年亞太區企業獲利成長率回升至 15% 水準,現階段才正處獲利動能回升的第一年,亞股多頭行情可望續揚。

再者,隨投資人持續消化聯準會升息與縮減資產負債表等緊縮進程,加以中美在貿易談判上持續進展也有助降低市場原擔心的貿易戰爭風險,有利提升整體亞股投資風險偏好。