【永豐期貨】台指選擇權盤後-量能不足700億  台股連二日失守萬點
※來源:永豐期貨


◆期貨走勢

台指期週五下跌 19 點至 9932 點。價差方面,台指期逆價差縮至 - 15.62 點,電子期轉為逆價差 - 1.61 點,金融期逆價差擴至 - 4.93 點。現貨部分,三大法人賣超 4.85 億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼 3610 口,淨多單降至 19554 口,其中外資多單減碼 3810 口,淨多單降至 59541 口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼 3858 口,淨多單降至 11723 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏空預期。

期貨行情走勢方面,柯林門事件現轉機激勵美股反彈收高,台指期以小漲 17 點開出後迅速壓回平盤,現貨開盤小幅開平也無力衝高,加上亞股普遍呈現觀望,台股預估量能不足 700 億元,全球政治風險持續增溫,巴西股市暴跌導致新興市場壓力沉重,加上外資轉賣金融股導致金融股領跌盤面,加上蘋概股也成為外資提款機,盤面僅剩櫃買指數仍力守紅盤,終場開高走低以下跌 19 點作收。技術面觀察,週五大盤開平走低以帶上影線小黑 K 連二日失守萬點,而成交量能縮小至 698 億水準,短線量價結構轉為區間震盪偏空型態。以日線型態來看,目前指數日 K 連二日失守 5 日線及 10 日線,多項技術指標轉為高檔死亡交叉向下,技術面轉為區間震盪偏空型態。操作上建議可沿 5 日線偏空操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,買權集中在 10200 點,賣權集中在 9700 點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在 10200 點,賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.23 升至 1.26,大於中性值 1,反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 9.48% 降至 9.32%,賣權平均隱含波動率由 11.73% 升至 11.79%,買權降賣權升。選擇權部位顯示中性偏多。

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