【富蘭克林華美投信】富蘭克林華美策略高股息基金核准成立
※來源:富蘭克林華美投信

法國大選結果為全球股市注入強心針,歐股更在經濟成長與企業獲利增強下,吸引國際資金大量流入,並可望接棒美股延續全球股市行情!看好今年債轉股的時機成熟,運用大數據智能選股策略,訴求高股息低波動股票的富蘭克林華美策略高股息基金(本基金之配息來源可能為本金)已於 5/17 順利取得成立核准函,將把握股市回檔時機進場布局。

◆ 升息期間,股市佈局首選高股息低波動族群

富蘭克林華美策略高股息基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人蕭若梅表示:美歐第一季財報皆傳佳績,2017 年全年的獲利普遍上調,美國有 64% 企業上調全年獲利,歐洲企業亦有 61%,均顯示今年股市將是有” 基” 之彈,且看好由債轉股的投資機會,年初至今已有 1,268 億美元資金流入股票型基金(資料來源:EPFR,統計至 2017/5/10),在基本面、資金面雙雙加持下,未來股市資本利得機會將較股息收入更值得期待。

蕭若梅表示:最新聯邦基金利率期貨顯示六月及九月升息的機率均在 9 成以上,預計愈接近時市場仍將反應升息而波動,此時高股息股票雖會因反應市場波動初期表現不如預期,一旦市場情緒反應完畢、回歸經濟基本面投資時,資金又會優先回到體質佳的高股息股票,故升息期間,採用高股息加低波動的策略將較純高股息策略更能兼顧報酬與波動,建議可趁五月市場雜音趨緩時,增加高股息股票部位,降低升息階段的利率風險。

◆ 看好工業、必須消費及原物料等循環性類股

根據彭博資訊統計,自 2015 年升息風向球釋出以來,S&P500 高股息低波動指數累積報酬為 32.94%,表現優於 S&P500 高股息指數的 11.10%、S&P500 指數的 16.13%。在景氣行情樂觀下,根據電腦模型最新配置結果,美國歐洲及新興市場占比建議為 4:4:2,產業配置偏重工業、必須消費及原物料等循環性類股,上述產業今年以來資金流入規模均在百億美元以上,明顯高於其它族群。

展望後市,富蘭克林華美策略高股息基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人蕭若梅表示:過去二個月全球股市雖一度受政治、政策等利空襲擊而拉回,而股市適度修正吸引資金進駐,類股輪漲帶動股市反彈,雖接下來仍需面對 OPEC 減產會議、FED 利率決議、及川普新政推行等不定性,採用低波動策略可望降低市場衝擊。

蕭若梅表示:現階段因美國經濟相對其他已開發國家較早穩定復甦,指標確實易因基期偏高而有放緩情況,然而,美國景氣多頭格局不變已獲得聯準會保證,基本面與企業獲利仍將支撐美股多頭走勢;歐股相對美股則在評價面深具吸引力,同時隨著歐洲大選陸續底定,資金已明顯回流歐洲股市;新興股市則因基本面好轉及川普效應淡化持續吸金,股市仍具表現空間,短期若有震盪可視為進場時機,建議投資人好好把握。

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