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美股

鐵礦石瀕臨熊市 期銅跌幅21個月最深!大宗商品“黑色星期四”中國得背鍋

鉅亨網新聞中心 2017-05-05 05:12

原油、基本金屬、貴金屬、黑色系等商品期貨周四普跌,拖累道指午盤前最深下探100點,能源和材料板塊領跌大盤,也拉低了標普500指數和納指表現。大型油企和礦企的股價均報下跌,追蹤127家公司表現的彭博全球礦業指數下跌2.3%,並已連跌四日。

以鐵礦石為代表的黑色系商品期貨在中國周四日盤掀起跌停潮,鐵礦石、橡膠、熱卷、鄭醇主力封住跌停;螺紋鋼、焦炭收盤跌超6%,焦煤跌5.8%,滬鎳跌4.4%。周四美股開盤也延續跌勢,鐵礦石跌幅擴大至6%;熱軋卷板、螺紋鋼低開2.7%和1.9%。鐵礦石和螺紋鋼不僅完全回吐了上周漲幅,還從3月所創四年新高回落近20%,接近熊市區間。

以銅為代表的基本金屬周四均報收跌,LME期銅兩天累跌4.5%,報5543美元/噸,創2015年7月以來最大雙日跌幅。LME期鎳收跌2.3%,報9015美元/噸,一度刷新10個月低點至8970美元/噸。LME期鉛收跌0.5%,報2190美元/噸。LME期鋅收跌0.2%,報2569美元/噸。LME期鋁收跌0.6%,報1913美元/噸。

COMEX 6月黃金期貨收跌19.90美元,跌幅1.6%,報1228.60美元/盎司,創3月16日以來收盤新低。COMEX 7月白銀期貨收跌24.3美分,跌幅1.5%,報16.303美元/盎司,創2017年收盤新低。不過NYMEX 7月鉑金期貨收漲0.4%,報907.70美元/盎司。NYMEX 6月鈀金期貨收漲0.2%,報800.65美元/盎司。

中國4月PMI回落 引發需求擔憂

市場首先擔心中國經濟增速放緩和伴隨而來的商品需求能力下滑。中國官方制造業4月PMI降至51.2%的年內新低,較3月高點回落0.6%,小於市場預期的51.7%。4月財新制造業PMI也降至50.3%的近7個月低點,同樣不及預期。

華爾街見聞援引對沖研投文章稱,國內經濟景氣的下滑或受到產出及外需增長放緩的影響。考慮到利潤收縮對產出的進一步抑制作用,短期內產出的增長放緩將對經濟增長帶來下行壓力,或令短期內的大宗商品延續跌勢。

此外,環保限產令鐵礦石價格下行壓力加大,且港口庫存持續處於高位,在旺季轉淡季期間,預期需求持續較差。供求基本面不平衡也會加深大宗商品價格跌幅。

規範地方政府舉債融資行為 流動性趨緊

中國在大宗商品市場的體量巨大,對基本金屬的需求約占全球總量的一半,而大多數金屬商品都視鐵礦石價格為前瞻。SEB Markets首席大宗商品分析師Bjarne Schieldrop在接受華爾街日報采訪時表示,中國金融監管加強導致的流動性趨緊,也是造成期市熄火的重要原因。

主流外媒援引的分析人士都註意到,中國財政部、國家發展改革委、中國司法部、中國人民銀行、中國銀監會和中國證監會等六部委近日聯合發文,規範地方政府舉債融資行為。其中包括嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規變相舉債等要求。

這令市場擔心,引入了民間資本的橋梁、大壩等地方基建工程可能進度放緩,將導致對鐵礦石等大宗商品的需求減弱。華爾街見聞曾提到,監管政策頻出降杠桿壓力難消,基本面的支撐力度很有限,短期內市場情緒難有回暖,低迷的市況還將持續。

倫銅庫存單周漲25%  產量政策打壓期鎳價格

最新數據顯示,LME銅庫存周四再漲3.3萬噸,延續了昨日意外上漲12%的趨勢,令本周增幅擴大至6.4萬噸或25%,創3月以來最大單周漲幅,嚴重壓低了銅價表現。

LME期銅自周二升至5820美元/噸的近一個月新高後,周三收跌3.5%,創2015年9月以來最大單日跌幅。周四再跌1.0%,報5543美元/噸,一度刷新1月4日以來地低點至5494美元/噸。

外媒普遍認為,基本金屬價格下挫除了受對中國需求的擔憂之外,也同美聯儲今年的加息路徑預期不變,或堅實推漲美元有關。而以美元計價的大宗商品將因此銷量疲弱,導致價格下挫。

此外,期鎳今日收跌2.3%,一度刷新10個月低點至8970美元/噸,也延續了周三3%的跌勢。有分析人士認為,菲律賓議會拒絕了對環保主義者Gina Lopez擔任環保部長的認命,代表菲律賓礦業將維持並擴大產量,也會加深基本金屬的跌幅。

來源:華爾街見聞

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