永豐期貨台指選擇權盤後-外資大賣百億 台股失守季線
※來源:永豐期貨


◆期貨走勢

台指期週三下跌 98 點至 9638 點。價差方面,台指期逆價差縮至 - 1.94 點,電子期逆價差擴至 - 2.67 點,金融期逆價差擴至 - 11.1 點。現貨部分,三大法人賣超 120.29 億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼 5583 口,淨多單降至 152 口,其中外資多單減碼 3475 口,淨多單降至 37007 口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單加碼 7762 口,留倉部位轉為淨空單 - 4323 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面,英國首相宣佈將大選提前引發市場動盪,美股全面收黑,帶動今日台指期以下跌 36 點開出,而現貨開盤後大型權值股賣壓紛紛出籠使指數跌幅加重,加上今日新台幣持續貶值,資金面仍有轉弱疑慮,在市場信心不足之下午盤過後賣壓加重殺尾,收盤同時失守 9700 與季線關卡,期貨終場開低走低以大跌 98 點作收。技術面觀察,週三大盤開低走低以長黑 K 摜破守 9700 點與季線關卡,而成交量能放大至 876 億水準,短線量價結構為震盪偏空型態。以日線型態來看,目前指數收長黑 K 且正式跌破季線支撐,且上方各均線呈現死叉指數壓力仍重,技術面為區間震盪偏空形態,操作上建議觀察指數三日內能否站回季線,否則仍是以偏空操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,買權集中在 9900 點,賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在 10000 點,賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.12 升至 1.14,大於中性值 1,反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 19.44% 降至 10.94%,賣權平均隱含波動率由 20.74% 降至 14.46%,買賣權皆降。選擇權部位顯示中性偏多。

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