元大投信指數化創新產品再領先 與STOXX簽訂Smart Beta指數授權

元大投信與歐洲主要指數公司 STOXX 正式簽訂勢拓三菱亞太優質高股息 100 指數 (iSTOXX MUTB Asia/Pacific Quality Dividend 100 INDEX) 授權合約，這個指數並與日本 Smart Beta 產品領導者三菱 UFJ 信託銀行合作開發；元大投信攜手歐、日指數化產品巨擘，不僅代表元大投信國際化的實力，且代表元大投信不斷尋找符合投資人需求的投資方案，提供投資人解決多元理財規劃問題之道。

元大投信為目前國內 ETF 與指數化產品領導公司，截至 3/7 為止，根據彭博統計，ETF 規模達 2080 億元，市占率超過 70%，台股 ETF 規模達 1280 億元，市占率約 44%，位居同業第一，海外 ETF 規模 (包含期信 ETF) 約 800 億元，市占率超過 27%，也是同業第一，提供 ETF 的資產類別包含股票、商品、債券、外匯等多元資產類別，產品報酬型態則包含正向一倍、槓桿二倍、反向一倍。

元大投信總經理劉宗聖表示，Smart Beta 我們在台灣將中文名稱命名為「智選」，希望提供投資人智選指數優化方案，所謂 Beta，就是指大盤指數的報酬，也就是平均的報酬，傳統基金就是要打敗大盤，追求優於大盤的表現，驗證選股能力。但是 Smart Beta 的概念是指，將優質化、因子化的主動選股，結合指數化與 ETF 之操作管理等雙重優勢，不僅能降低市場不確定因子影響，且能篩選出優質的個股來提高績效表現的機率。

劉宗聖分析，ETF 或指數化產品的設計，最主要目的是用來解決問題，提供投資人解決方案，並非是一個投資報酬率很高的產品，也不是一個很性感的商品，預期未來台灣指數化產品發展將進入新的階段，因為智選 (Smart Beta) 產品為結合主動選股、指數量化操作概念，而元大投信又是國內業者中擁有最完整主動、被動團隊建置的公司，這兩年台灣指數化產品已經廣受投資人認同，也因此，元大投信未來在發展智選 (Smart Beta ) 的第一階段，先從股票型產品開始，並已與歐洲最大指數公司 STOXX、以及日本最大 Smart Beta 發行機構三菱 UFJ 信託銀行合作。

歐洲 STOXX 勢拓指數公司亞太地區主管劉洧琁指出，我們很高興與元大投信合作，在 2016 年 7 月與其簽訂了三方合作備忘錄後，正式為台灣投資人帶進第一檔亞太智選指數解決方案，在與實力雄厚的策略夥伴合作，我們也能在智選指數 (Smart-beta) 的專業與亞洲市場發展上更上一層樓。

元大投信執行副總黃昭棠說明，這次與歐洲主要指數公司 STOXX 簽定的授權指數名稱為：勢拓三菱亞太優質高股息 100 指數 (iSTOXX MUTB  Asia/Pacific Quality Dividend 100 INDEX)，主要是從 STOXX 亞太 600 指數中選出符合基本面佳、價格穩定度高等標準的 100 檔優質高股息股票組成。在每期指數調整時，以高股利之股票為優先選擇納入指數，並每半年 (6 月與 12 月) 調整指數成分股。

黃昭棠指出，這個指數的概念主要是結合高息 (Dividend)、優質 (Quality) 兩大投資核心智選因子，針對亞太已開發國家之高股息率 (Dividend) 股票針對可投資性與流動性進行初步篩選，再以維持穩定高股息率之關鍵因子 (Quality) 為依歸，進行第二階段股票篩選，形成最終指數成分股，最後以價格穩定性及股利金額綜合評估給予個股權重，形成智選 (Smart Beta) 投資組合。涵蓋的國家目前包含日本、澳洲、紐西蘭、香港及新加坡等五個國家，其中又以日本、澳洲成分權重最大，各約 30%。