〈歐菲光入股TPK〉兩強牽手對抗共同對手 穩住iPad訂單布局

產業分析師認為,TPK-KY 宸鴻 (3673-TW) 與歐菲光結盟,可以分成兩大塊來看,一是整合雙方競爭力與面板廠競爭,另一塊則是可以對抗共同對手 - 鴻海 (2317-TW) 旗下 GIS-KY(6456-TW),穩住在蘋果 iPad 訂單的布局。

這也透露,觸控行業走過產業整合及汰弱留強後,近年來再面臨到整合型面板愈來愈強大的壓力,廠商不得不藉著「相互取暖」來提高競爭力。

宸鴻、歐菲光在薄膜觸控纏鬥多年,宸鴻 2015 年曾在廈門地方法院提起對歐菲光的專利訴訟,歐菲光則是靠著政府補助援大打價格戰,強力搶食市場,去年底目標更直指蘋果 iPad mini 訂單,曾傳出歐菲光有機會打入 mini 觸控供應鏈,讓宸鴻壓力大增。

產業分析師認為,宸鴻、歐菲光握手言和,採交叉持股方式策略聯盟,有助改善雙方在薄膜觸控領域的激烈競爭態勢之外,更具有兩項重要的意義,一是在整合型面板愈來愈強大,搶食非蘋訂單下,相互整合可以拉抬雙方的競爭力,比在小池子中各自為政有優勢。

產業分析師表示,外掛式觸控廠商在 incell/oncell 等技術崛起後,小尺寸的競爭力已經逐漸流失,但是中大尺寸觸控應用卻遲遲未拓展開來,對外掛式觸控廠商的營運來說是很辛苦的,宸鴻與歐菲光透過合作化敵為友,在規模跟技術上全面互補,避免產能的重複投資,有助優化成本,在剩餘市場上整合出最佳的競爭力來面對面板廠的競爭。

另外,以蘋果 iPad 訂單來說,宸鴻原本就是供應商,但是極力爭取的歐菲光卻沒有正式通過驗證,對歐菲光來說,透過結盟可望早日進到蘋果供應鏈,對宸鴻來說,除了對手 GIS 業成之外,後面還有個歐菲光虎視眈眈,雙方合作後有助穩住在 iPad 的布局。

產業分析師認為,歐菲光有產能規模,但是缺少高端產品的技術及經驗,這部分是宸鴻的強項,因此,選擇跟有野心的廠商合作,可以共同對抗業成,同時維持在小尺寸基本盤的競爭力,應是促成雙方化敵為友的重要考量之一。

外資分析師也有類似的看法,分成三個領域來看,認為歐菲光的確是有意在蘋果的打算,希望透過與宸鴻的合作可以吃到蘋果的訂單;另外,由於蘋果 iPhone 手機雖是橫掃各智慧手機品牌無敵手,但是以全球總量來看,去年市占約達 15%,其餘仍是包括三星、LG、索尼及中國品牌華為、OPPO、宏達電 (2498-TW) 等非蘋陣營的天下,面對蘋果 AMOLED 出來後,觸控薄膜市場恐遭面板廠吃掉的趨勢,也是促成雙方合作的一個考量。

歐菲光除了薄膜觸控業務之外,還涉入相機模組、指紋辨識等領域,透過合作,除可以進一步認識未來的技術趨勢之外,也可以進一步思考是不是要投入那麼多的資源在觸控上,可不可以透過雙方產能的整合,把多出來的資源放到其他市場。

TPK 日 K 線圖

 


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