【大行報告】交銀國際：維持重慶農商行(03618-HK)“長線買入”評級 目?價升6.1港元

交銀國際發布報告稱，2016年重農行實現歸屬母公司股東淨利潤79.45億，同比增長9.99%，略好于交銀國際預期0.86%，主要由于業務管理費低于預期。4 季末總資?環比略增0.9%，主要來自可供出售金融資?貢獻5.8個百分點，判斷4季度新增可供出售資?主要來自他行理財?品。可供出售資?期限集中在3個月以?（占比3/4），流動性風險可控。

以期初期末餘額計算，4季度NIM 2.45%，環比基本持平。不良額環比3季末持平；4季度不良生成速度較2、3季度顯著放緩。關注類占比2.70%，較6月末上升0.13個百分點。逾期占比1.53%，較6月末下降0.5個百分點。

略上調重慶農商行(03618-HK)17-18年盈利預測0.6%/1.5%，目?價由5.9港?的略上調到6.1港元，維持“長線買入”評級。 

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)