台股盤堅 依基本面選股
※來源:統一投信

統一全天候基金經理人朱文燕表示,美歐中三大經濟體穩健復甦,美國聯準會 3 月如預期升息一碼,反映就業市場大幅改善、經濟成長動能強勁,但全年升息步調仍維持溫和的鴿派,此一完美情境激勵全球股市維持多頭格局。

朱文燕指出,台股受惠外部需求回升,內部消費信心回溫,基本面優於預期,高殖利率可望吸引外資持續流入,惟第二季仍有歐元區政局動盪,7 月美國可能再度升息引發市場波動,MSCI 可能將 A 股納入新興市場指數而對台股有資金排擠效應等干擾因素,預期第二季加權指數將會在 9100 點至 10000 點區間震盪,下半年配合景氣回升,有機會再度走高。

產業方面,朱文燕表示,處於淡季的電子股預期在第二季逐步回補庫存,且手持式產品在指紋辨識及企業雲端應用等產業趨勢,均有利以靈活著稱的台灣中小型公司邁入另一波成長,電子股今年可望成為盤面重心。金融股受惠於美國升息及人民幣走勢止穩,且有高殖利率加持,有利未來走勢,將扮演另一撐盤要角。傳產股方面則留意油價波動受惠股及環保趨勢題材。

投資方向上,朱文燕進認為,指數衝上 9900 點之後,投資人居高思危的心態難免,短期指數再向上的空間有限,以個股表現為主,第二季可聚焦以下四大主題,依基本面選股:

〈一〉雲端:伺服器、物聯網、電子商務、USB3.1。
〈二〉移動式裝置: 穿戴式裝置、手機遊戲、iPhone8                
〈三〉十三五計劃:節能環保、高端製造、生技醫療
〈四〉汽車零組件:先進駕駛輔助系統 ADAS

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