永豐期貨台指選擇權盤後－突破拉回震盪型態 日K紅黑交錯力守10日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌 0 點至 9766 點。價差方面，台指期正價差縮至 2.07 點，電子期逆價差縮至 - 0.29 點，金融期正價差縮至 2.13 點。現貨部分，三大法人買超 74.09 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1836 口，淨多單降至 17074 口，其中外資多單減碼 2895 口，淨多單降至 60810 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 2114 口，淨多單降至 25037 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股休市一天但亞股開高，帶動台指期以上漲 11 點開出，而現貨開盤小幅開高後一度衝高站回 5 日線反壓，但中小型股沿續週一跌勢，強勢個股如玉晶光連二日跌停，櫃買指數同步連二日下跌並失守 5 日線，但接近午盤後多檔中小型股如太陽能與漲價題材股轉強，使得指數跌幅開始收斂，終場開高走平以平盤作收。技術面觀察，週二大盤開平走平以帶下影線小紅 K 高檔狹幅震盪，而成交量能縮小至 892 億水準，短線量價結構仍為突破拉回震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 紅黑交錯且力守 10 日線，多項技術指標高檔死亡交叉向下，技術面仍為漲多拉回震盪型態。操作上建議在前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9900 點，賣權集中在 9500 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.29 降至 1.24，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.95% 降至 10.8%，賣權平均隱含波動率由 12.94% 降至 12.6%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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