持倉分析：期指主力信心不足

本文來源：期貨日報

本周市場沒有上周穩健，呈現較大波動，周一在B股拖累下殺跌，但周二又強勢拉升，不過周三市場收出十字星，收盤滬深300、上證50和中證500指數漲跌幅分別為-0.15%、-0.06%和-0.22%，對應期指當月合約漲跌幅分別為-0.13%、-0.14%和-0.28%，期指當月合約跌幅幾乎和股票指數相當，不過下月合約分別下跌0.26%、0.27%和0.36%，跌幅均略高於當月合約，貼水略微擴大，說明市場短線情緒不太穩定，預計市場上行道路存在波折。

本周三個交易日，IH合約資金表現最穩，分別增倉73手、659手和284手，說明市場對大藍籌關注度較高。IF和IC合約表現略顯不穩，雖然上周後三天該兩合約同樣連續增倉，但是本周一則出現兩個合約同步減倉，即便周二大幅上漲，資金也僅是小幅回流，周三資金流出加速，顯示投資者信心明顯不足，觀望情緒加重，這對市場上攻略微不利。

凈持倉層面，IF三個合約前20席位持多頭減倉336手，空頭減倉143手，凈多頭寸擴大到313手，從多空減倉力度看，多頭顯得謹慎，但空頭優勢並沒有進一步擴大。IH合約多空均增倉，多頭增倉240手，小於空頭增倉401手，顯示空方有加碼跡象。IC合約多空減倉力度相當，凈空頭寸擴大到628手，當月合約的凈持倉為零，較周二凈空持倉155手有所轉多。

活躍席位持倉方面，IF合約國投安信(600061,股吧)和海通期貨席位分別減倉多頭229手和320手，顯示多頭態度謹慎；IH合約雖然多頭整體增倉力度不及空頭，但廣發期貨和中信期貨席位分別增倉310手和134手多單，而IC合約期指多空主力席位減倉力度相當，唯一亮點是永安期貨席位增倉多頭114手，整體看，活躍席位持倉沒有完全轉悲觀。

綜合分析，資金撤離略微對上攻不利，而且凈持倉數據變化顯示短線多頭較為謹慎，預計大盤短線或有休整需求，但未必見頂。

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