華南金 (2880-TW)上半年稅後盈餘29.93億元，EPS為0.48元。康和證券預估，財富管理、企金成長力道表現佳，華南金2010年全年EPS為0.95元，短期目標價20.5元。

華南銀上半年手續費收入24.18億元，年增率38.5%。康和證券表示，華南銀下半年的財富管理展望仍佳，預估全年度手收年增率15-20%。

此外，受惠於企業資金需求回溫，華南銀6月底放款餘額上升至11608億元，年增10.6%，成長力道略優於同業，康和證預估，2010年放款年增率5~10%之間。

淨利差方面，華南銀第 2 季淨利差0.91%，較第1季之0.88%微升3bp。2q逾放比持續下降至近年低點1.21%，覆蓋率亦上升至84.6%，但資產品質仍低於同業平均。下半年將維持上半年提存速度，預估須增提金額不大。

康和證預估，華南金2010年稅後盈餘62.68億元，年增40.9%，以除權後股本估算，EPS為0.95元。建議逢低買進，短期目標價20.5元。