◆大盤走勢
週五台股早盤即在平盤下開出，之後走勢持續走弱，指數一路震盪走低最後以相對低點作收，盤面表現以營建(+2.75%)與水泥(+1.89%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人二月份開倉總計買超662.74億元。終場加權指數下跌48.51點，收在7862.27點，成交值降至1481.58億元。
◆期貨走勢
台指期週五下跌54點，收在7866點。價差方面，二月份台指期與電子期持續正價差，其中台指期正價差縮小至3.73點，電子期正價差縮小至0.04點，金融期轉為逆價差至1.02點。三大期指皆開低走低收黑表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單減碼1228口，淨多單水位略降至14711口，特定法人多單減碼1593口，淨多單降至4399口。三大法人於現貨市場賣超48億元，於期貨市場多單減碼5156口，淨多單降至15080口。外資期貨多單減碼2770口，淨多單略降至8512口，整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。
期貨走勢方面，受到歐美股市收平，日韓股市開低影響下，台指期周五平盤下開出，主要是受到股王大立光財報不如預期毛利創新低，開盤跌停下，盤面一路在平盤下震盪，熱門股中僅受到蘋果公司股價創歷史新高帶動了相關類股上漲，終場跌幅小於日韓指數守在7850之上。由籌碼面來觀察，外資在現貨結束連續的買超，期貨淨多單出現大幅回補局面，出現先前提到要留意漲多回檔的可能。技術面來觀察，週五雖出現回檔但仍未跌破5日線，短線多方持續掌控盤面優勢，因此在操作上沿五日線偏多操作看法不變，並請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，二月份契約買權集中在7900點；賣權部份則集中在7700點。未平倉量的部份，買權OI升至506901口，最大序列至8000點，水位升至44452口；而賣權的OI則是升至666186口，最大序列至7600點，水位升至43477口。未平倉量put/call ratio由1.32降至1.32(-0.22%)。買權平均隱含波動率由16.09降至15.77%(-2%)， 賣權平均隱含波動率則由21.21降至17.76%(-0.22%)，呈現買賣權同步降的狀態，操作上建議以5日線與OI區在7300-7900點間佈局買權多頭價差操作因應。
