「大盤走勢」：
歐洲債信風暴持續延燒週五的歐洲股市，美股盤中雖下挫，但隨著最新公佈的1月份失業率意外下降，美股四大指數止跌回升小漲作收，道瓊守住萬點大關，而週六獨家開盤的台股，因缺乏國際股市的干擾，呈現多空互相拉扯的走勢，早盤在平盤震盪後，一度重挫百餘點跌破7100點整數，但在電子龍頭股努力撐盤下，類股賣壓逐步減緩，指數順利V型反轉回到平盤附近作收。而籌碼面外資、投信與自營商同步站於賣方，最終三大法人合計賣超達9.56億元，加權指數小跌4.96點，收在7212.87點，成交金額萎縮至812.11億元。
「期貨走勢」：
台指期週六下跌47點，收在7056點。價差方面，四大期指逆價差同步放大，二月台指期逆價差57.87點，電子期逆價差2.01點，金融期逆價差8.14點，而摩台期逆價差則是收斂至1.45大點。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人淨空單積極佈局1,816口，淨空單總水位升至3,310口，特定法人則是積極佈局淨空單2,036口，最終淨部位再度轉為淨空單1,679口，而三大法人於現貨市場維持賣超，於期貨市場則是佈局1,590口淨空單，最終淨空單總水位降至7174口，整體而言，大額交易人與法人週六於期貨市場同步進行保守佈局。
期貨走勢方面，週六台股獨家開盤，缺乏部份外資參與，市場動能稍嫌不足，台指期因週五美股止跌回穩而小幅開高，但盤中再度由空方強勢灌壓，指數一度跌破7100點，即使午盤過後多方再度展現低檔的抵抗力道，但於平盤附近追價趨緩，台指期單日高點無法突破週五高點，低點卻破其低，最終日線再以帶有長下影線的黑k棒作收，目前國際股市尚未回穩，短線仍待賣壓告段落才有機會落底止跌。從技術面來觀察，本週週線在單週重挫426點後收第三根長黑，週kd向下差距持續擴大，日kd則是於低檔尚無翻揚的趨勢，封關前台股難脫整理格局，操作上若五日均線無法站穩，逢反彈可考慮續站賣方，並嚴設停損點。
「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，二月份契約買權集中在7100～7700點；賣權部份集中在7000～7300點。未平倉量的部份，買權OI升至652,005口，最大序列維持在8000點，水位為48,847口；而賣權的OI降至361,897口，最大序列維持在7000點，水位為32,963口。未平倉量put/call ratio 由0.58降至0.56，籌碼面空方力道持續增溫。而隱含波動率的部份，二月契約買權平均隱含波動率由31.09 降至 29.28 (跌幅 5.98 %)，賣權平均隱含波動率由 32.07 降至 30.52 (跌幅 4.96 %)， 三月契約買權平均隱含波動率25.78降至 25.26(跌幅 2.05 %)，賣權平均隱含波動率30.80降至 29.34(跌幅 4.85 %)，近遠月波動率買賣權同步回跌，多空雙方明顯觀望，選擇權操作上可考慮維持逢高佈建買權空頭價差部位，並嚴設停損與停利點。
